Adani resiste alla tempesta mentre gli investitori si precipitano dietro una vendita di azioni da 2,5 miliardi di dollari

MUMBAI (Reuters) – L’IPO da 2,5 miliardi di dollari di Gautam Adani è stata dichiarata completa martedì quando gli investitori hanno versato denaro nella sua società madre, Adani Enterprises, nonostante un aspro rapporto di vendite allo scoperto che ha colpito le azioni del miliardario indiano.

La vendita delle azioni è fondamentale per Adani, non solo perché contribuirà a ridurre il debito del suo gruppo, ma anche perché il suo successo sarà visto come un segno di fiducia degli investitori mentre affronta una delle sue più grandi sfide commerciali e reputazionali.

Sebbene il sottostante 30% dell’emissione sia stato completamente sottoscritto la scorsa settimana, il processo di costruzione del record per la più grande vendita di azioni secondarie dell’India è stato solo del 3% nelle offerte di lunedì, tra i timori che potrebbe avere difficoltà a causa del crollo delle azioni Adani.

Ma martedì, la vendita di azioni è stata completamente sottoscritta in quanto investitori istituzionali e società straniere hanno versato denaro, sebbene abbiano partecipato anche investitori al dettaglio e progetti Adani. (ADEL.NS) Il personale è rimasto basso.

“Il completamento con successo della FPO (prossima offerta pubblica) sarà visto dagli investitori come un gradito sollievo, poiché significa che la società ha ancora il supporto degli investitori istituzionali”, ha affermato Leonard Law, analista senior del credito presso Lucror Analytics Singapore. Martedì.

“L’FPO contribuirà a estendere la quotazione pubblica di Adani Enterprises (affrontando così parzialmente il problema del contributo concentrato del promotore), nonché a ridurre la leva finanziaria dell’azienda e migliorare il sentimento degli investitori”, ha aggiunto Lu.

Lo spettacolo si chiude giorni dopo il confronto pubblico di Adani con Hindenburg Research, che la scorsa settimana ha citato preoccupazioni sull’uso dei paradisi fiscali e sul “debito significativo” del gruppo. Ha aggiunto che le azioni di sette società quotate in “Adani” hanno registrato un calo dell’85% a causa di quelle che ha definito “valutazioni elevate”.

Ciò ha causato perdite cumulative di 65 miliardi di dollari per le azioni del gruppo Adani, che ha definito il rapporto infondato.

Il supporto per la vendita delle azioni Adani è arrivato anche quando le azioni principali hanno chiuso a Rs 2.973,9, in rialzo di quasi il 3% ma al di sotto dell’estremità inferiore della fascia di prezzo di vendita di Rs 3.112.

Il debito lordo totale del Gruppo Adani nell’anno fiscale terminato il 31 marzo 2022 è aumentato del 40% a 2,2 trilioni di rupie ($ 26,83 miliardi). Domenica, in risposta alle accuse di Hindenburg, Adani ha affermato che il gruppo si è “costantemente lasciato andare” negli ultimi dieci anni.

Adani ha persino affermato che il rapporto Hindenburg è stato un “attacco calcolato” all’India e alle sue istituzioni, mentre il suo direttore finanziario ha paragonato la disfatta del mercato delle sue azioni a un massacro dell’era coloniale.

Hindenburg ha poi affermato che “la risposta di Adani ha ampiamente confermato le nostre scoperte e ha ignorato le nostre domande principali”.

Al-Adani ha detto più volte nei giorni scorsi che gli investitori sono dalla sua parte e le azioni saranno offerte. Reuters ha riferito che i banchieri a un certo punto hanno preso in considerazione l’adeguamento dei prezzi di emissione o l’estensione della vendita.

La domanda degli investitori al dettaglio ha ricevuto offerte pari solo al 10% circa delle azioni offerte per questo settore. I dati hanno mostrato che la domanda proveniva principalmente da investitori istituzionali stranieri, nonché da società che offrivano oltre un milione di rupie ciascuna.

Durante il fine settimana e fino a lunedì, la società di Adani ha avuto ampie discussioni con banchieri di investimento e investitori istituzionali per attirare sottoscrizioni, secondo due fonti con conoscenza diretta delle conversazioni.

Società finanziaria internazionale di Abu Dhabi (IHC.AD) Ha detto che avrebbe investito $ 400 milioni nel rilascio.

Il rapporto Hindenburg e le sue conseguenze hanno attirato l’attenzione di tutto il mondo. Adani è ora l’ottava persona più ricca del mondo, in calo dal terzo posto nella lista dei ricchi di Forbes la scorsa settimana.

Riportami la trasmissione (ADAI.NS) Martedì ha chiuso in rialzo di quasi il 4%, dopo aver perso il 38% dal rapporto Hindenburg, mentre Adani Ports e Special Economic Zone (APSE.NS) balzato del 2,6%.

Riportami alla Total Gas (ADAG.NS) Ha chiuso in ribasso del 10% all’estremità inferiore del prezzo, mentre Adani Power ha chiuso (ADAN.NS) Willmar mi ha condannato (ADAW.NS) Entrambi sono diminuiti del 5%.

L’editore di indici globali FTSE Russell ha dichiarato martedì che continua a monitorare le informazioni pubblicamente disponibili sul gruppo, in particolare dalle autorità di regolamentazione indiane.

Hindenburg ha affermato nel suo rapporto di aver declassato le obbligazioni e i derivati ​​statunitensi scambiati al di fuori dell’India per Adani Group. Martedì, le obbligazioni denominate in dollari statunitensi emesse da Adani Ports e Special Economic Zone hanno continuato a diminuire nella seconda settimana.

Segnalazione di M. Sriram, Chris Thomas, Aditya Kalra, Jeshree Upadhyay, Anshuman Daga, Sala montaggio Bengaluru, Muralikumar Anantharaman, Alexander Smith

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