Febbraio 2, 2023

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La percentuale di utenti che soffrono di garanzie collaterali di criptovaluta si sta trasformando in bancarotta

La percentuale di utenti che soffrono di garanzie collaterali di criptovaluta si sta trasformando in bancarotta

Alan Knitowski Ha conseguito un MBA, ha lavorato nel campo della tecnologia e della finanza per oltre 25 anni ed è l’amministratore delegato di una società di software mobile quotata al Nasdaq Stock Exchange. Ciò non gli ha impedito di essere truffato da una società di criptovalute.

Knitowski ha preso in prestito $ 375.000 dal prestatore di criptovalute Celsius per diversi anni e ha guadagnato $ 1,5 milioni in bitcoin come collaterale. Non voleva vendere il suo bitcoin perché gli piaceva come investimento e pensava che il prezzo sarebbe salito.

Questo era il modello percentile. Gli investitori di criptovaluta possono sostanzialmente depositare le loro partecipazioni presso la società in cambio di un prestito in dollari che possono utilizzare. Knitowski riavrà i bitcoin quando ripagherà il prestito.

Ma non è quello che è successo, perché Celsius, che all’inizio dell’anno gestiva un patrimonio di 12 miliardi di dollari, degenerato in bancarotta A luglio, dopo che un calo dei prezzi delle criptovalute ha causato una crisi di liquidità a livello di settore. Knitowski e migliaia di altri detentori di prestiti avevano più di 812 milioni di dollari di garanzia bloccata sulla piattaforma e i registri dei fallimenti mostrano che Celsius non è riuscita a restituire la garanzia ai mutuatari anche dopo che i loro prestiti sono stati estinti.

“Ogni aspetto di ciò che hanno fatto era sbagliato”, ha contattato Knitowski, che gestisce un’azienda con sede ad Austin, in Texas. Phunwareha detto in un’intervista. “Se il direttore finanziario o io facessimo davvero qualcosa del genere, verremmo addebitati immediatamente”.

I creditori stanno ora lavorando al processo fallimentare per cercare di recuperare almeno una parte dei loro soldi. Hanno ricevuto un livello di ottimismo venerdì, dopo che Celsius ha annunciato la vendita della sua piattaforma di custodia di asset chiamata GK8 a Galaxy Digital.

David Adler, un avvocato fallimentare di McCarter & English che rappresenta i creditori di Celsius, ha affermato che i soldi dell’accordo dovrebbero essere destinati al pagamento delle spese legali. Inoltre, potrebbero essere rimasti fondi per i clienti precedenti.

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“La grande domanda è: chi ha diritto ai soldi che ricevono da GK8?” Adler ha detto alla CNBC. Adler ha affermato di rappresentare un gruppo di 75 mutuatari che detengono quasi 100 milioni di dollari in risorse digitali sulla piattaforma Celsius.

Alla fine di questo mese, potrebbe arrivare un ulteriore sollievo con l’apertura delle offerte per il portafoglio di prestiti Celsius. Se un’altra società acquista i prestiti, i clienti avranno probabilmente l’opportunità di rimborsarli e quindi rilasciare la loro garanzia.

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Knitowski ha detto alla CNBC che sceglie di ottenere i suoi prestiti a un tasso del 25% sul valore del prestito. Ciò significa che se stipula un prestito di $ 25.000, restituirà quattro volte tale importo come garanzia, ovvero $ 100.000.

Maggiore è la garanzia che il mutuatario è disposto a fornire, minore è il tasso di interesse sul prestito. Se il mutuatario non riesce a rimborsare il prestito, il prestatore può confiscare la garanzia e venderla per recuperare il costo. È come un mutuo residenziale, in cui il mutuatario usa la casa come garanzia. Nel mondo delle criptovalute, un mutuatario può chiedere un prestito e impegnare Bitcoin come garanzia.

All’inizio di quest’anno, con il crollo del prezzo del bitcoin, Knitowski ha saldato uno dei suoi prestiti centenari per evitare una richiesta di margine e dover aumentare la sua garanzia. Ma dopo averlo fatto, la società non ha restituito il bitcoin che fungeva da garanzia per questo prestito. Invece, i beni sono stati depositati su un conto chiamato “Guadagno”. Secondo i termini e le condizioni dell’azienda, i beni in questi conti sono di proprietà di Celsius, non dei clienti.

“Immagina di pagare per la tua macchina, ma qualcuno la tiene”, ha detto Knitowski. “Paghi per la tua casa, ma qualcuno se la tiene. In quel caso, sarebbe come estinguere il prestito. Invece, non riavrai indietro la tua garanzia anche se è stata estinta.”

Non divulgazione

Questo non era l’unico problema. Secondo ex dipendenti e un’e-mail ai clienti il ​​4 luglio, la piattaforma crittografica non è nemmeno riuscita a fornire ai mutuatari una divulgazione completa del Truth in Lending Act (TILA) federale. , come il tasso annuo effettivo globale (TAEG), la durata del prestito e i costi totali per il mutuatario.

L’e-mail ai mutuatari diceva: “Le informazioni che ti devono essere fatte ai sensi del Federal Truth in Lending Act non includevano uno o più dei seguenti”, e poi ha continuato elencando una dozzina di possibili divulgazioni mancanti.

Un ex dipendente di Celsius, che ha chiesto l’anonimato, ha detto alla CNBC che la società stava cercando retroattivamente di conformarsi al TILA.

“Non puoi dire, ‘Oh, oops, abbiamo dimenticato 25 elementi del Truth in Lending Act e, di conseguenza, riporteremo indietro quegli elementi e pregheremo’”, ha detto Knitowski.

Jefferson Nunn, editore e collaboratore di Crypto.news, ha preso un prestito da Celsius e ha inviato oltre $ 8.000 in bitcoin come garanzia. Sa che questi beni non sono disponibili per lui ora anche se ripaga il prestito.

Noon, che vive a Dallas, ha detto di aver ottenuto un prestito per investire in più bitcoin dopo aver visto una promozione per la piattaforma. Ha detto di aver sentito parlare di Celsius dopo aver fatto un podcast con il co-fondatore Nuke Goldstein. Goldstein ha detto nello show: “I tuoi soldi sono al sicuro”, ha detto Nunn. Alex Mashinsky, ex CEO di Celsius, ha fatto commenti simili poco prima di interrompere i prelievi.

Alex Machinsky, CEO di Celsius sul palco a Lisbona per il Web Summit 2021

Piaras Ó Mídheach | file di matematica | Immagini Getty

“È fondamentalmente un casino e i miei soldi sono ancora bloccati lì”, ha detto Nunn.

Questo argomento è tornato più e più volte nella crittografia, più recentemente con Il fallimento del mese scorso di FTX. Sam Bankman Fried, fondatore e CEO dell’exchange, ha detto ai suoi follower su Twitter che le risorse dell’azienda sono buone. Il giorno dopo, stava cercando un pacchetto di salvataggio in mezzo a una crisi di liquidità.

Mentre l’implosione di Celsius non regge le dimensioni di FTX, che è stato recentemente stimato in 32 miliardi di dollari, il management dell’azienda ha dovuto affrontare la sua parte di critiche. Secondo una dichiarazione del tribunale di ottobre, gli alti dirigenti Prendendo milioni di dollari in attività Prima che la società smettesse di ritirare i fondi dei clienti.

Un ex dipendente, che ha chiesto di non essere nominato, ha affermato che c’è stata una mancanza di supervisione finanziaria che ha lasciato grandi buchi nel bilancio dell’azienda. Uno dei maggiori problemi era che il percentile aveva un’inerzia artificiale, che si verifica quando le attività e le passività di un’azienda non sono allineate.

L’ex dipendente ha detto alla CNBC che quando i clienti depositano risorse crittografiche con Celsius, avrebbe dovuto garantire che quei fondi fossero disponibili ogni volta che i clienti volevano ritirarli. Tuttavia, Celsius prendeva i depositi dei clienti e prestava prestiti a piattaforme rischiose, quindi non aveva la liquidità per restituire i fondi su richiesta.

Di conseguenza, quando i clienti volevano prelevare fondi, Celsius si affrettava ad acquistare beni sul mercato aperto, spesso a un prezzo più alto, ha detto la persona.

“È stato un enorme errore di giudizio e controllo operativo che ha davvero messo a dura prova il bilancio dell’organizzazione”, ha affermato l’ex dipendente.

Ha anche affermato che Celsius stava raccogliendo token di criptovaluta che non avevano alcun valore come garanzia. Sulla sua piattaforma, Celsius descrive che i clienti possono “guadagnare ricompense in criptovalute composte da BTC, ETH e oltre 40 altre criptovalute”. Ma secondo l’ex dipendente, i team responsabili della pubblicazione di quelle monete non avevano nessun posto dove andare con molti dei gettoni più oscuri.

L’ex dipendente ha detto di aver lasciato Celsius dopo aver scoperto che la società non era saggia con i fondi dei clienti e stava facendo scommesse rischiose per continuare a generare gli alti rendimenti che prometteva ai depositanti.

“Molte persone hanno prelevato tutti i loro soldi dai sistemi bancari tradizionali e hanno riposto piena fiducia in Alex Machinsky”, ha detto la persona. “Ora che queste persone non sono in grado di pagare le spese mediche, i matrimoni, i mutui e la pensione, ciò pesa ancora molto su di me e sui miei colleghi che hanno lasciato l’organizzazione”.

Celsius non ha risposto a più richieste di commento. Mashinsky, chi Rassegnato Celsius a settembre, ha rifiutato di commentare.