Moody’s avverte di ulteriori sofferenze per le banche statunitensi con declassamenti di settore

Il gigante dei rating Moody’s ha avvertito di ulteriori sofferenze in attesa del sistema bancario statunitense dopo che una corsa ai depositi ha portato al crollo della Silicon Valley Bank.

Moody’s ha abbassato l’outlook per il settore a “negativo” da stabile, avvertendo di un “rapido deterioramento del contesto operativo”.

Il declassamento è avvenuto quando i titoli bancari negli Stati Uniti e in Europa sono rimbalzati dopo le precedenti perdite.

Ma Moody’s ha affermato che alcune altre banche hanno affrontato rischi di ritiro.

Ha detto che anche l’aumento dei tassi di interesse rappresenta una sfida, esponendo le banche che hanno acquistato attività come titoli di stato quando i tassi di interesse erano bassi, a potenziali perdite.

“Le banche con grandi perdite non realizzate in titoli e depositanti non individuali statunitensi non assicurati possono rimanere più sensibili alla concorrenza dei depositanti o all’eventuale fuga”, ha affermato Moody’s nel rapporto.

“Prevediamo che le pressioni continueranno e saranno esacerbate dal continuo inasprimento della politica monetaria, con i tassi di interesse che probabilmente rimarranno elevati più a lungo fino a quando l’inflazione non tornerà all’intervallo obiettivo della Fed”.

Le autorità hanno agito rapidamente per cercare di contenere le ricadute dopo l’improvviso crollo della Silicon Valley Bank (SVB), la sedicesima banca più grande degli Stati Uniti.

La società, uno dei principali prestatori di società tecnologiche, è fallita la scorsa settimana dopo un’ondata di prelievi da parte dei clienti, innescata dalla rivelazione della banca che aveva bisogno di raccogliere liquidità e ha dovuto vendere una serie di attività, principalmente titoli di stato, in perdita.

I regolatori statunitensi hanno rilevato la banca e hanno affermato che avrebbero garantito depositi superiori al livello di $ 250.000 solitamente assicurato dal governo. Hanno adottato misure simili nella loro banca di firme più piccola.

I media statunitensi hanno riferito che funzionari del Dipartimento di Giustizia e della Securities and Exchange Commission stanno ora indagando sull’incidente.

I rapporti hanno indicato che alcuni clienti di piccole banche statunitensi stanno cercando di incanalare i loro soldi in istituzioni più grandi.

Gli analisti prevedono che le turbolenze nel sistema finanziario causate dai fallimenti indurranno la Federal Reserve a rallentare o interrompere l’aumento dei tassi di interesse quando si riunirà la prossima settimana.

Questa opinione ha preso piede martedì dopo che l’ultimo rapporto sull’inflazione ha mostrato che i prezzi negli Stati Uniti sono aumentati del 6% nei 12 mesi fino a febbraio, in linea con le aspettative, contribuendo a rafforzare le azioni.

Quando le negoziazioni sono iniziate martedì, la First Republic Bank con sede a San Francisco, che lunedì ha visto il prezzo delle sue azioni scendere del 62%, è balzata di oltre il 50%, una delle numerose società le cui azioni stavano registrando una ripresa. Alla fine ha chiuso di quasi il 30%.

Anche i tre principali indici azionari sono stati al rialzo, con il Dow Jones in rialzo dell’1%, l’S&P dell’1,7% e il Nasdaq che ha chiuso la giornata in rialzo di oltre il 2%.

Nel Regno Unito, i titoli bancari – che lunedì avevano subito un brusco calo – sono saliti a mezzogiorno di martedì. Il FTSE 100 è salito di circa l’1,2%.

Anche l’indice europeo Stoxx Banking ha aperto in ribasso martedì, ma poi ha recuperato per chiudere in rialzo di quasi il 3%.

Ma le azioni di HSBC, che ha salvato le attività britanniche di SVB per 1 sterlina, hanno chiuso in ribasso dell’1%, e ci sono state enormi perdite durante la notte in Giappone, dove i principali istituti di credito come la più grande banca del paese MUFG hanno visto i loro prezzi delle azioni scendere di oltre l’8%.

L’indice azionario delle banche giapponesi, noto come Topix Banks Index, è sceso del 7,4%, nonostante le rassicurazioni della Bank of Japan (BoJ).

“L’esposizione diretta delle istituzioni finanziarie giapponesi alle banche della Silicon Valley è piccola, quindi è probabile che l’impatto sia limitato”, ha affermato un funzionario della Bank of Japan.