Torniamo ai futures su oro e argento!

I trader di metalli preziosi sono tornati oggi ai futures su oro e argento poiché i metalli hanno mostrato un’eccellente risposta ai cambiamenti nell’aggressività della politica monetaria della Fed e gli operatori di mercato continuano a rispondere al discorso del presidente Jerome Powell alla Brookings Institution di Washington. Gli operatori continuano a concentrarsi sui suoi commenti per rallentare il ritmo dei prossimi aumenti dei tassi di interesse.

“Pertanto, ha senso ridurre il ritmo dei nostri aumenti dei tassi di interesse mentre ci avviciniamo a un livello di autolimitazione che sarebbe sufficiente a ridurre l’inflazione… Il momento per un aggiustamento del ritmo degli aumenti dei tassi di interesse potrebbe arrivare una volta ci incontriamo a dicembre.

Alle 17:01, la base dei futures sull’oro EST per il contratto Comex più attivo di febbraio 2023 era fissata a $ 1.817,40, dopo aver rappresentato il più grande guadagno di un giorno di oggi in due anni di $ 57,50, o 3,27%. Sebbene i guadagni nei futures sull’oro di oggi siano stati una combinazione di un dollaro più debole e di acquirenti che hanno attivamente aperto posizioni long, sono stati i trader ad aumentare i prezzi del prezioso metallo giallo come motivo predominante e predominante per il guadagno del 3,27% di oggi.

Attualmente, il dollaro è scambiato significativamente al ribasso attualmente in calo di 1,23 pip, o dell’1,17%. Dato che l’oro ha guadagnato il 3,27%, la debolezza del dollaro ha rappresentato quasi un terzo dei guadagni nei contratti future sull’oro di febbraio, che è molto diverso dai mercati spot.

L’oro spot o fisico ha guadagnato $ 34,30 circa il 60% del movimento visto nei futures sull’oro. La notevole differenza nei guadagni dell’oro spot rispetto ai futures è stata che i trader che acquistano oro fisico hanno rappresentato solo $ 12,70 del guadagno giornaliero più $ 34, con i restanti $ 21,60 direttamente attribuibili alla debolezza del dollaro. Questo è secondo KGX (Kitco Gold Index).

Dato che i futures sull’oro hanno guadagnato il 3,27%, tale guadagno percentuale è stato oscurato dal notevole guadagno dell’argento del 5,46%. Attualmente, il contratto d’argento più attivo nel marzo 2023 è aumentato di $ 1,19 ed è stabile a $ 22,97.

Mentre ho parlato ieri, gli investitori hanno generalmente reagito, le loro preghiere sono state esaudite, sentendo che la Fed inizierà a rallentare il ritmo degli aumenti dei tassi. Tuttavia, sembrano ignorare il fatto che la Fed prevede di continuare ad aumentare i tassi di interesse per tutto il 2023 e forse il 2024. Il presidente Powell lo ha chiarito con enfasi nel suo discorso di ieri dicendo: “È probabile che il ripristino della stabilità dei prezzi richieda il mantenimento della politica a un livello vincolato per qualche tempo.” … La storia mette in guardia contro una politica di allentamento prematuro. Continueremo il corso fino a quando il lavoro non sarà terminato.”

Ciò che è chiaro è che l’aumento dei contratti futures sull’oro da $ 1.621 a $ 1.817, che è un aumento del 10,78% dal 3 novembre (meno di un mese) è un riflesso di un cambiamento significativo nel sentimento del mercato da parte degli investitori. Ieri è stata confermata l’ipotesi che ha scatenato il rally iniziato il 3 novembre. La Fed rallenterà i prossimi rialzi dei tassi.

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Ti auguro sempre un buon trading,