Azioni e obbligazioni scendono, il dollaro è caldo mentre i tassi di interesse salgono Di Reuters

Scritto da Dara Ranasinghe

LONDRA (Reuters) – Le azioni globali sono scese lunedì, poiché i rischi di maggiori aumenti dei tassi di interesse negli Stati Uniti e in Europa sono aumentati, danneggiando ulteriormente i mercati obbligazionari e spingendo il dollaro ai massimi da 20 anni mentre aumentano i timori di recessione.

Il presidente della Federal Reserve Jerome Powell, parlando a un seminario di Jackson Hole venerdì, ha affermato che la Fed aumenterà i tassi di interesse quanto necessario per limitare la crescita e mantenerli lì “per un po’ di tempo” per ridurre l’inflazione ben oltre il suo obiettivo del 2%.

Il membro del Consiglio direttivo della Banca centrale europea Isabelle Schnabel ha aggiunto alle preoccupazioni del mercato. Sabato, ha avvertito che le banche centrali rischiano di perdere la fiducia del pubblico e devono agire in modo aggressivo per frenare l’inflazione, anche se questo spinge le loro economie in recessione.

Quando gli investitori si sono resi conto del fatto che i tassi di interesse sarebbero rimasti elevati più a lungo anche con l’aumento dei rischi di recessione, i rendimenti dei Treasury statunitensi a due anni sono saliti ai livelli più alti dal 2007. [US/]

Le azioni europee sono crollate al livello più basso in quasi sei settimane e l’ultima volta sono scese dell’1%. I futures sulle azioni statunitensi sono scesi in ribasso e le blue chips giapponesi sono scese di oltre il 2,5%

I mercati londinesi sono stati chiusi per ferie, mentre l’indice azionario globale MSCI è sceso dello 0,7% al livello più basso in un mese.

“Il messaggio di Jackson Hole era forte e chiaro e non quello che i mercati si aspettavano”, ha affermato Jan von Geerich, capo analista di Nordea.

“Le banche centrali hanno bisogno di prove convincenti che l’inflazione è in calo. Questa è una cattiva notizia per l’economia e la propensione al rischio e aumenta il rischio di una recessione più profonda se otteniamo un rapido aumento dei tassi”.

Gli investitori hanno intensificato le scommesse sull’aumento dei tassi di interesse negli Stati Uniti e nell’eurozona, con una maggiore possibilità di prezzare i mercati con un aumento di 75 punti base dalla Federal Reserve e dalla Banca centrale europea a settembre.

I futures sui fondi federali hanno un prezzo più alto del 73% con la possibilità che la Fed aumenti di 75 punti base e veda i tassi con un picco dal 3,75% al ​​4,0%.

“I mercati sono concentrati sulla discussione del messaggio di ‘stringimento coordinato’ di Jackson Hole poiché la BCE e la Fed sembrano essersi nuovamente impegnate a creare stabilità dei prezzi: i rendimenti sono in rialzo e gli asset rischiosi sono un po’ più bassi rispetto alla scorsa settimana”, ha affermato Lars. Banca Danske.

Molto può dipendere da ciò che i numeri delle buste paga di agosto negli Stati Uniti mostrano venerdì. Gli analisti sono alla ricerca di un moderato aumento a 285.000 dopo l’enorme guadagno di luglio di 528.000.

mettersi al riparo

Mentre gli investitori si accalcano per aumentare i tassi di interesse, le misure chiave della volatilità del mercato azionario sono aumentate.

L’indice di paura di Wall Street, ampiamente chiamato, è salito al livello più alto da metà luglio. L’indice di volatilità Euro STOXX, l’equivalente europeo, è balzato al massimo di sei settimane.

Il coro violento delle banche centrali ha aumentato i rendimenti a breve termine a livello globale, invertendo ulteriormente la curva del Tesoro mentre gli investitori scontavano l’eventuale recessione economica. [US/]

I rendimenti a due anni statunitensi sono saliti a circa il 3,49%, il più alto dalla fine del 2007 e ben al di sopra della soglia dei 10 anni al 3,13%. Anche i ricavi sono aumentati in tutta Europa. [GVD/EUR]

Tutto ciò ha beneficiato del dollaro rifugio, che è balzato al massimo degli ultimi due decenni di 109,48 contro un paniere di valute principali.

Il dollaro ha toccato il massimo di cinque settimane contro lo yen e l’ultima volta è salito dello 0,75% a 138,66, mentre i rialzisti cercano di testare nuovamente il suo massimo di luglio a 139,38.

La sterlina è scesa al minimo di 2 anni e mezzo di $ 1,1649 quando Goldman Sachs (NYSE) ha avvertito che il Regno Unito si stava dirigendo verso una recessione. L’euro stava lottando a $ 0,9950, non lontano da un minimo di due decenni di $ 0,99005.

“I problemi di sicurezza energetica rimarranno in primo piano questa settimana poiché Gazprom (MCX:) chiuderà il suo principale gasdotto verso l’Europa occidentale per tre giorni dal 31 agosto al 2 settembre”, ha affermato Joseph Capoorso, Head of International Economics della CBA. Riferendosi alle forniture del colosso russo del gas Gazprom.

“Si teme che la fornitura di gas non si riavvii dopo l’arresto”.

Queste preoccupazioni hanno visto un aumento del 38% in Europa la scorsa settimana, aumentando la gravità dell’inflazione.

L’aumento del dollaro e dei rendimenti ha messo sotto pressione l’oro, che è sceso dello 0,8% a 1.723 dollari l’oncia. [GOL/]

I prezzi del petrolio sono aumentati in base alla speculazione secondo cui l’OPEC + potrebbe tagliare la produzione durante la riunione del 5 settembre, ed è aumentato di 29 centesimi a $ 101,28, mentre si è mantenuto stabile di 49 centesimi a $ 93,50.