La Banca Centrale israeliana intende vendere 30 miliardi di dollari delle sue riserve estere per sostenere lo shekel

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Rula Khalaf, direttrice del Financial Times, sceglie le sue storie preferite in questa newsletter settimanale.

La Banca Centrale di Israele ha dichiarato lunedì che intende vendere fino a 30 miliardi di dollari delle sue riserve in dollari per sostenere lo shekel dopo che le ricadute sul mercato degli attacchi di Hamas al paese hanno spinto la valuta al livello più basso degli ultimi sette anni.

Lo shekel è sceso al livello più basso degli ultimi sette anni contro il dollaro lunedì mattina e ha continuato a scendere nonostante la banca centrale abbia annunciato un calo del 2,7% durante la giornata a 3,9485 corona svedese, il livello più debole dal 2016.

La banca centrale, che ha circa 200 miliardi di dollari in riserve di valuta estera, ha dichiarato di voler “alleviare le fluttuazioni del tasso di cambio dello shekel e fornire la liquidità necessaria per il continuo regolare funzionamento dei mercati”.

Oltre al programma da 30 miliardi di dollari, la Banca d’Israele ha affermato che fornirà liquidità al mercato fino a 15 miliardi di dollari attraverso accordi di swap.

“Crediamo che sia improbabile che si verifichi una svendita diffusa della valuta perché la banca centrale dispone di ampie riserve per mantenerla stabile”, ha affermato Caspar Hins, senior portfolio manager presso RBC BlueBay Asset Management.

L’intervento valutario è arrivato dopo uno degli attacchi più sanguinosi contro Israele degli ultimi decenni. Il primo ministro israeliano Benjamin Netanyahu ha dichiarato il paese “in guerra” dopo che Hamas ha inviato militanti oltre il confine da Gaza, uccidendo centinaia di israeliani e facendone prigionieri altri.

Lo shekel è già stata una delle valute principali con la performance peggiore quest’anno, perdendo oltre il 10% rispetto al dollaro, a causa delle preoccupazioni degli investitori riguardo agli sforzi del governo per indebolire il sistema giudiziario. Gli analisti hanno affermato che anche l’ampliamento del deficit di bilancio potrebbe spingere la valuta al ribasso.

“Crediamo che un impatto importante del recente conflitto sia un potenziale deterioramento delle già incerte prospettive fiscali di Israele”, hanno affermato gli analisti di Citi, che hanno affermato di vedere ora un “rischio al ribasso” per la loro previsione di un deficit di bilancio del 2,5% nel 2024.

Le obbligazioni in dollari israeliani hanno subito alcune delle perdite più pesanti tra i mercati emergenti. Il suo “Century Bond” del 2120 ha subito il più grande calo giornaliero di sempre di 4,4 centesimi sul dollaro a 65,2 centesimi, il livello più basso da quando le obbligazioni sono state vendute nel 2020. Lunedì le negoziazioni sono state limitate a causa di una festività del mercato negli Stati Uniti.

“Non vediamo alcun motivo per cui dovreste continuare ad acquistare valuta o obbligazioni israeliane”, ha detto Hanes. “Ci sono rischi geopolitici elevati”.

L’indice azionario israeliano TA-35 ha esteso le sue perdite lunedì mattina prima di rimbalzare e scambiare in rialzo dello 0,95% nel corso della giornata. Domenica l’indice è sceso del 6,2%, la perdita giornaliera più grande in quasi tre anni.

Le ripercussioni si sono estese ai mercati di tutto il Medio Oriente, con il principale indice azionario di Dubai che lunedì è sceso del 2,5%.