Il Nasdaq 100 ha in programma uno speciale ribilanciamento per limitare il predominio dei “Magnifici Sette”

Il Nasdaq 100 è pronto a pesare i suoi 100 componenti, con le azioni “Magnificent Seven” Microsoft (MSFT), mela, nvidia (NVDA), Tesla (TSLA), un genitore di Google l’alfabeto (Google), Metapiattaforme (meta) E Amazon.com (AMZN) rappresenta attualmente più della metà del peso dell’indice.

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I titoli dei Magnifici Sette sono scesi in modo significativo lunedì.

Uno speciale ribilanciamento del Nasdaq 100 avrà luogo prima dell’apertura del mercato lunedì 24 luglio, al fine di “affrontare l’eccessiva concentrazione nell’indice attraverso una riallocazione dei pesi”.

Le modifiche alla ponderazione saranno annunciate venerdì 14 luglio. Nessun inventario verrà aggiunto o rimosso.

L’indice Nasdaq 100 comprende i 100 maggiori componenti non finanziari dell’indice Nasdaq.

Come viene ponderato l’indice Nasdaq 100?

Il Nasdaq 100 è un indice di capitalizzazione di mercato. La valutazione del mercato è il fattore più importante, ma con una metodologia per ridurre l’eccessiva concentrazione.

Il Nasdaq 100 pesa ben sette

Le sette maggiori società dell’indice Nasdaq 100 rappresentano il 55% dell’indice. Sembra probabile che questa ponderazione aggregata sarà ridotta. È anche possibile che ci siano notevoli spostamenti di peso all’interno di questi sette giganti.

I pesi attuali mostrano che la capitalizzazione di mercato è il fattore dominante, ma non è l’unico fattore.

Le azioni Microsoft hanno il peso maggiore, al 12,9%, a partire dal 7 luglio. Le azioni di Apple pesano il 12,5%, anche se Microsoft ha una capitalizzazione di mercato di $ 2.999 trilioni contro $ 2.51 trilioni.

Il titolo Google ha un peso del 7,4% con le due classi di azioni GOOGL e GOOG insieme.

Il titolo Nvidia è balzato al 7% nel Nasdaq 100, grazie a una capitalizzazione di mercato di 1,05 trilioni di dollari. È un peso leggermente superiore rispetto alle azioni Amazon (6,9%), sebbene quest’ultimo abbia una valutazione molto più alta a $ 1,33 trilioni.

Le azioni Tesla e Meta Platforms completano i primi sette membri con pesi rispettivamente del 4,5% e del 4,3%.

Solo per riferimento, per l’intero Nasdaq Composite, il titolo Apple pesava l’11,4% al 7 luglio mentre Microsoft era al 9,5%. GOOGL è aumentato del 5,8%, mentre Amazon e Nvidia sono aumentati rispettivamente del 5,1% e del 4%. Possiede azioni TSLA del 3,3% e azioni META del 2,8%.

Fino a che punto il Nasdaq taglierà 100 MP?

Basato su Metodologia Nasdaq 100Il peso combinato delle cinque società con la maggiore capitalizzazione di mercato sarà fissato al 38,5%. Il peso combinato delle prime cinque società, Apple, Microsoft, Google, Amazon e Nvidia, era del 46,7%. Ciò indica alcuni pesi notevolmente bassi per questi nomi.

Nel frattempo, nessun componente al di fuori delle prime cinque società per capitalizzazione di mercato può far superare il Nasdaq 100 di meno del 4,4% o il peso del titolo con la quinta più grande valutazione di mercato. Ciò indica almeno una leggera diminuzione della ponderazione delle azioni di TSLA.

La ripesatura ufficiale dovrebbe essere rilasciata venerdì, possibilmente dopo la chiusura. Ciò includerà anche titoli che vedranno un aumento dei pesi.

I magnifici sette rasati nel 2023

Invesco QQQ ETF (QQQ), che misura l’indice Nasdaq large cap, è cresciuto del 37,5% nel 2023 fino al 7 luglio.QQEW), che dà lo stesso peso a tutti i 100 titoli, è salito solo del 18,8%.

Ciò riflette in gran parte le enormi mosse di grandi aziende quest’anno. Le azioni NVDA sono quasi triplicate (191%). Le azioni META sono aumentate del 141% mentre le azioni TSLA sono aumentate del 123%. Le azioni AMZN sono aumentate del 54,5%. Le azioni AAPL sono aumentate del 47% e le azioni MSFT sono aumentate di quasi il 41%. Le azioni di Google sono ancora forti al 35%.

C’è una certa preoccupazione che questa manciata di nomi stia distorcendo la salute generale del mercato azionario, probabilmente stimolando il riequilibrio privato.

Il ribilanciamento dell’indice Nasdaq 100 influirà sui prezzi delle azioni?

Il ribilanciamento del Nasdaq-100 stimolerà gli spostamenti dell’allocazione azionaria tra ETF come il QQQ e fondi comuni che seguono l’indice. Quindi potrebbero esserci alcune vittorie o sconfitte una tantum, forse con le modifiche pianificate annunciate il 14 luglio.

Tuttavia, gli effetti possono essere modesti. In primo luogo, il NASDAQ a grande capitalizzazione adeguerà i pesi, anziché completare l’addizione o la sottrazione. Inoltre, ci sono molti più soldi che seguono l’S&P 500, motivo per cui i cambiamenti dei componenti nell’S&P 500 ricevono molta più attenzione rispetto alle mosse nel Nasdaq 100.

L’S&P 500, a differenza del Nasdaq 100, è un puro indice ponderato per la capitalizzazione di mercato.

La maggior parte delle azioni “Magnificent Seven” è caduta lunedì. Le azioni Nvidia sono scese solo dello 0,8%, mentre le azioni Apple sono scese dell’1,1%. più dell’1% durante il giorno. Le azioni Microsoft sono scese dell’1,6%, TSLA dell’1,8% e Amazon del 2%. Il titolo GOOGL è sceso del 2,5%.

L’unica eccezione: lo stock di META è aumentato dell’1,2%, poiché la nuova app di threading di Meta ha superato i 100 milioni di abbonamenti in meno di una settimana.

I megacap hanno colpito il Nasdaq 100, che è sceso il giorno prima di fare guadagni. Il peso uguale di QQEW è aumentato dell’1,8%.

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