Le azioni Toshiba saltano sulla notizia di un possibile acquisto di azioni da 19 miliardi di dollari

TOKYO (Reuters) – Azioni Toshiba Corp (6502.T) È aumentato giovedì dopo un rapporto secondo cui un gruppo guidato da investitori locali stava valutando un’offerta di $ 19 miliardi in un accordo che potrebbe portare all’acquisto di azionisti attivisti stranieri dopo anni di nervosismo.

Due fonti che hanno familiarità con la questione hanno detto a Reuters che un consorzio guidato dalla società di private equity Japan Industrial Partners si è assicurato lo status di offerente preferito nel secondo round di offerte.

La cifra dell’offerta di 2,8 trilioni di yen citata da Kyodo News rappresenta un premio del 26% rispetto al prezzo di chiusura di mercoledì.

Fonti hanno affermato che Japan Industrial Partners ha contattato diverse società giapponesi.

Tra questi, Oryx Corp (8591.T) prevede di entrare a far parte del consorzio, mentre Chubu Electric Power Co (9502.T) Un’altra fonte che ha familiarità con la questione ha affermato che stava anche valutando l’adesione.

I partner industriali del Giappone hanno rifiutato di commentare. Un portavoce di Orix ha affermato che la società è in trattative con Japan Industrial Partners, mentre Chubu Electric ha rifiutato di commentare.

Bloomberg News riporta che anche Baring Private Equity Asia e CVC Capital Partners stanno valutando la possibilità di entrare a far parte del consorzio. Baring e CVC hanno rifiutato di commentare.

Il fondo ha partecipato alla scissione di società e loro sussidiarie da conglomerati giapponesi. Acquistato Olympus Corp. (7733.T) Il business delle fotocamere lo scorso anno e il business dei laptop del gruppo Sony nel 2014. Leggi di più

Le azioni Toshiba sono aumentate del 7% nel trading pomeridiano, sulla buona strada per il loro più grande guadagno di un giorno in più di un anno. È aumentato di circa il 17% quest’anno.

“Sembra che la gente abbia preso l’idea che non ci saranno più cattive notizie”, ha affermato Mitsushiji Akeno, senior fund manager di Ichiyoshi Asset Management.

Toshiba una volta era un conglomerato multipiano indebolito da scandali contabili e di governance. I tentativi di cambiare se stessi negli ultimi anni sono stati oscurati da una spaccatura tra il management e diversi azionisti attivisti.

Il consorzio offrirà circa 1 trilione di yen in azioni, con il resto probabilmente proveniente da prestiti bancari, ha affermato Kyodo, aggiungendo che i colloqui di finanziamento sono in corso e il valore dell’offerta potrebbe cambiare, a seconda dei futuri movimenti del prezzo delle azioni Toshiba.

Ma una fonte ha affermato che il consorzio non ha ristretto i dettagli della proposta, compresi la valutazione e il finanziamento.

Toshiba ha rifiutato di commentare il rapporto.

Non è stato immediatamente chiaro quante offerte Toshiba stesse seriamente prendendo in considerazione, ma la competizione per l’acquisizione potrebbe essere ancora una gara aperta tra Japan Industrial Partners e Japan Investment Corp., sostenuta dallo stato, Travis Lundy, analista di Quiddity Advisors che pubblica su Smartkarma piattaforma, ha detto.

Le due fonti hanno detto che i due si erano precedentemente uniti per fare un’offerta per Toshiba, ma poi hanno preso strade separate.

Una delle fonti ha affermato che il JIC da allora è in trattative con la società di private equity Bain Capital, uno dei numerosi fondi offshore che hanno superato il primo round di offerte. Payne ha rifiutato di commentare. Leggi di più

Un’altra fonte ha affermato che MBK Partners è anche in trattative con il fondo statale.

Toshiba e gli azionisti attivisti sono stati in disaccordo sulla direzione della società, con diversi grandi fondi esteri che hanno spinto il gruppo a prendere in considerazione offerte di private equity.

La tensione è giunta al culmine l’anno scorso quando un’indagine sugli azionisti ha concluso che la direzione era in collusione con il Ministero del Commercio giapponese – che vede la tecnologia nucleare e della difesa dell’azienda come una risorsa strategica – per impedire agli investitori stranieri di guadagnare potere all’assemblea degli azionisti del 2020.

“L’unico modo per sbarazzarsi degli attivisti è comprarli”, ha detto Lundy.

(dollaro = 146,8300 yen)

Rapporti aggiuntivi di Sam Byford, Takaya Yamaguchi e Maiko Yamazaki; Montaggio di David Dolan e Edwina Gibbs

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