I principali titoli azionari salgono dopo le massicce trattative per una fusione con Exxon

6 ottobre (Reuters) – Le azioni di Pioneer Natural Resources (PXD.N) sono aumentate di circa l’11% venerdì alla notizia che Exxon Mobil (XOM.N), la più grande compagnia petrolifera e di gas statunitense, è in trattative avanzate per acquistare lo shale oil produttore. In un accordo da 60 miliardi di dollari.

L’accordo sarà il più grande da parte di Exxon dall’acquisizione di Mobil da 81 miliardi di dollari nel 1998. Renderà la società uno dei maggiori produttori nel redditizio Permian Basin, il più grande giacimento di shale oil degli Stati Uniti, dove la produzione petrolifera del paese si sta avvicinando a un livello senza precedenti. livello. Un numero record di 13 milioni di barili al giorno.

Venerdì le azioni Pioneer sono state scambiate a 238,50 dollari, valutando la società circa 56 miliardi di dollari, mentre le azioni Exxon sono scese dell’1,6%. L’offerta include un premio di circa il 20% rispetto alla chiusura del giovedì di Pioneer. Il valore dell’accordo può cambiare in qualsiasi momento durante le negoziazioni.

Il premio è in linea con altre fusioni di esplorazione e produzione di quest’anno, ma “ci sembra ancora un po’ basso per un’azienda delle dimensioni e della qualità unica delle azioni detenute da Pioneer”, ha affermato Andrew Dittmar, direttore di Enverus.

I guadagni di venerdì lasciano le azioni Pioneer al di sotto dell’offerta implicita, poiché le due società probabilmente non raggiungeranno un accordo.

“Non ci aspettiamo che Exxon paghi un premio significativo per l’asset, dato il numero limitato di acquirenti alternativi per qualcosa di queste dimensioni”, ha affermato Biraj Purkataria, analista di RBC Capital Markets.

Secondo Enverus, Pioneer dispone di circa 6.300 ubicazioni nette di inventario di alta qualità.

Il valore dell’accordo significa che Exxon pagherà circa 4,5 milioni di dollari per i siti Pioneer di alta qualità e 3,7 milioni di dollari per tutti i siti, superando le recenti tendenze di fusioni e acquisizioni che valutavano le attività a circa 3 milioni di dollari per sito, ha affermato Enviros.

Se le trattative si concludessero con successo, nei prossimi giorni potrebbe essere raggiunto un accordo tra Exxon e Pioneer, ha riferito giovedì Reuters citando tre fonti.

Tuttavia, qualsiasi accordo potrebbe attirare il controllo politico e normativo.

“Pioneer è il più grande operatore nel bacino del Permiano con il 9% della produzione totale, mentre Exxon è il numero 5 con il 6%. Essi totalizzano il 15% della produzione gestita nel bacino del Permiano, ma solo il 6% della produzione totale degli Stati Uniti. Punti Questi dati sono rilevanti dato il controllo della Federal Trade Commission sul “consolidamento”, ha detto in una nota Scott Hanold, analista di RBC Capital Markets.

La produzione di petrolio greggio degli Stati Uniti è salita a quasi 13 milioni di barili al giorno a luglio, poco al di sotto del livello record raggiunto a novembre 2019.

Le principali compagnie petrolifere si sono concentrate sulla restituzione di liquidità agli azionisti piuttosto che sull’incremento della produzione. Sono stati lenti nell’aumentare la spesa nonostante i profitti record e la produzione petrolifera statunitense quasi record.

Gli esperti del settore hanno affermato che l’accordo potrebbe costituire un precedente per fusioni e acquisizioni su larga scala nel settore.

“Se ExxonMobil verrà incoronato re indiscusso del bacino del Permiano nei prossimi giorni, il settore dello scisto diventerà essenzialmente un business più maturo e consolidato”, ha affermato Matthew Bernstein, analista senior dello scisto presso Rystad Energy.

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