Azioni e obbligazioni salgono mentre la Fed alimenta le speranze di un picco dei tassi di interesse globali

LONDRA (Reuters) – Le azioni e le obbligazioni europee hanno continuato il rally globale giovedì, dopo che il capo vago della Federal Reserve (la banca centrale americana) ha esortato gli investitori a raddoppiare le scommesse sul fatto che i tassi di interesse statunitensi, il principale motore dei costi di indebitamento globali, siano finalmente scesi. ha raggiunto il picco.

Con l’aspettativa che la Banca d’Inghilterra possa inviare un segnale simile entro poche ore, l’indice europeo STOXX 600 (.STOXX) e il FTSE di Londra (.FTSE) sono saliti in anticipo di oltre l’1%, con il primo sulla buona strada per registrare i suoi primi quattro- registro della sessione… Una giornata di guadagni da luglio.

I rendimenti del mercato obbligazionario a breve termine hanno toccato i minimi di due mesi e il dollaro (.DXY) è caduto sui mercati dei cambi, con grande sollievo dello yen giapponese e di dozzine di valute dei mercati emergenti che hanno sofferto quest’anno. . /FRX

I commenti del presidente della Federal Reserve Jerome Powell secondo cui aggressivi aumenti dei tassi di interesse a 20 mesi probabilmente rallenterebbero l’economia dopo quello che ha descritto come un “enorme” balzo del PIL statunitense nel terzo trimestre sono stati il ​​principale insegnamento per molti analisti, anche se… attento. Per mantenere la porta aperta per un altro ascensore, se necessario.

“Molte cose sono andate bene per il mercato dei tassi di interesse ieri”, ha detto Mohit Kumar, capo economista europeo presso Jefferies, aggiungendo che l’attenzione oggi sarà focalizzata sulla Banca d’Inghilterra, sulle richieste di disoccupazione statunitensi e sui dati sugli ordini di fabbrica.

La sterlina britannica è salita dello 0,2% a 1,2173 dollari, ma è scesa a 87,14 per euro mentre gli operatori attendono la decisione della Banca d’Inghilterra sul tasso di interesse fissato a 1.200, che sarà accompagnata anche da nuove previsioni economiche.

I mercati scontano una probabilità di quasi il 90% che la Banca mantenga i tassi di interesse del Regno Unito al livello massimo degli ultimi 15 anni, pari al 5,25%, ma non hanno pienamente scontato un taglio dei tassi fino a settembre 2024, molto tempo dopo che si prevede che i tagli inizieranno in altre parti del paese. Europa. . .

“I prezzi riflettono l’idea secondo cui i tassi di interesse della Banca d’Inghilterra dovrebbero rimanere al livello di ‘table mountain’ per diversi mesi, dati i rischi di inflazione nel Regno Unito”, ha affermato Jane Foley, stratega di RaboBank FX.

“Continuiamo a considerare il mese di novembre come potenzialmente positivo in termini di tassi di interesse, credito e azioni”, ha aggiunto Kumar di Jefferies.

Occhi di mela

Nella notte, il più ampio indice MSCI delle azioni dell’area Asia-Pacifico al di fuori del Giappone (.MIAPJ0000PUS) è ​​salito dell’1,6%, il maggiore balzo giornaliero dalla fine di luglio. Anche il Nikkei di Tokyo (.N225) è salito dell’1,1%, mentre i futures S&P 500 e Nasdaq hanno indicato un altro rialzo dello 0,5% a Wall Street più tardi.

Gli investitori attendono ora i risultati di Apple, leader nella domanda dei consumatori e nel settore tecnologico. Si prevede che la società con sede a Cupertino, in California, registrerà un calo dell’1% nelle entrate trimestrali.

Il prossimo grande punto di svolta sarà rappresentato dai dati sui salariati non agricoli statunitensi di venerdì, che secondo gli analisti mostreranno che l’economia ha aggiunto 180.000 posti di lavoro in ottobre, in rallentamento rispetto all’aumento di 336.000 posti di lavoro del mese precedente.

Ciò avverrà dopo che i dati contrastanti hanno mostrato forti opportunità di lavoro e una crescita più lenta del previsto delle buste paga private.

I mercati dei futures sui fondi federali hanno ridotto la possibilità di un rialzo dei tassi a dicembre a circa il 20% e di un passaggio a gennaio al 25%. I mercati si aspettano una probabilità del 70% che l’inasprimento finisca ora e che i tagli dei tassi di interesse statunitensi inizino a giugno.

L’umore ottimista ha sollevato anche i mercati delle materie prime. I future del greggio Brent sono saliti dell’1,6% a 85,95 dollari al barile, mentre i future del greggio statunitense West Texas Intermediate hanno raggiunto gli 81,87 dollari al barile, in crescita dell’1,8%.

Il prezzo dell’oro è aumentato dello 0,2% raggiungendo i 1.985,99 dollari l’oncia. Il prezzo dell’oro è aumentato di quasi il 10% dopo l’attacco di Hamas contro Israele il mese scorso che ha scatenato tensioni in Medio Oriente.

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