Berkshire Hathaway ha registrato una perdita di $ 43,8 miliardi a causa del crollo delle azioni

Il presidente del Berkshire Hathaway Warren Buffett entra nella sala espositiva mentre gli azionisti si riuniscono per ascoltare l’investitore miliardario all’incontro annuale degli azionisti di Berkshire Hathaway Inc a Omaha, Nebraska, Stati Uniti, 4 maggio 2019. REUTERS/Scott Morgan // File Photo

6 ago (Reuters) – Un calo delle quotazioni azionarie statunitensi ha penalizzato Berkshire Hathaway (BRKa.N) La conclusione è nel secondo trimestre, poiché il gruppo gestito dal miliardario Warren Buffett sabato ha registrato una perdita di $ 43,8 miliardi.

Tuttavia, il Berkshire ha generato quasi 9,3 miliardi di dollari di utile operativo, poiché i guadagni della riassicurazione e della ferrovia BNSF hanno compensato le nuove perdite per l’assicuratore automobilistico Geico, poiché la carenza di componenti e i prezzi più elevati per le auto usate hanno aumentato le richieste di risarcimento per incidenti.

Tassi di interesse e dividendi più elevati hanno aiutato gli assicuratori a generare più denaro dagli investimenti, mentre un dollaro USA più forte ha incrementato i guadagni dagli investimenti di debito europei e giapponesi.

“I risultati mostrano la resilienza del Berkshire”, ha affermato James Shanahan, analista di Edward Jones & Associates che ha classificato il Berkshire come “neutrale”, nonostante l’enorme perdita netta.

“Gli affari stanno andando bene nonostante i tassi di interesse più elevati, le pressioni inflazionistiche e le preoccupazioni geopolitiche”, ha affermato. “Mi dà fiducia nell’azienda in caso di recessione”.

Il Berkshire ha anche rallentato gli acquisti delle proprie azioni, comprese le proprie, anche se ha ancora 105,4 miliardi di dollari in contanti da distribuire.

Gli investitori stanno osservando da vicino il Berkshire a causa della reputazione di Buffett e perché i risultati di dozzine di unità operanti a Omaha, con sede in Nebraska, spesso riflettono tendenze economiche più ampie.

Queste unità includono lavoratori a reddito fisso come l’omonima società energetica, diverse società industriali e noti marchi di consumo come Dairy Queen, Duracell, Fruit of the Loom e See’s Candies.

“Il Berkshire è un microcosmo dell’economia più ampia”, ha affermato Kathy Seifert, analista della ricerca CFRA con un rating “hold” sul Berkshire. “Molte aziende stanno godendo di una domanda migliore, ma non sono immuni dall’aumento dei costi di input dall’inflazione”.

il tumulto continua

Il Berkshire ha affermato nel suo rapporto trimestrale che “sono continuate interruzioni significative delle catene di approvvigionamento e l’aumento dei costi” con l’emergere di nuove varianti di COVID-19 e a causa di conflitti geopolitici tra cui l’invasione russa dell’Ucraina.

Ma ha affermato che le perdite dirette non erano rilevanti nonostante l’aumento dei costi di materiale, spedizione e manodopera.

I risultati netti hanno risentito della perdita di 53 miliardi di dollari del Berkshire da investimenti e derivati, inclusi cali di oltre il 21% in tre principali holding: Apple Inc. (AAPL.O)Bank of America Corp e American Express Co (AXP.N).

Le regole contabili richiedono al Berkshire di riportare le perdite con i loro risultati anche se non comprano e non vendono nulla.

Buffett sta esortando gli investitori a ignorare la volatilità e il Berkshire farà soldi se le azioni aumenteranno nel tempo.

Nel 2020, ad esempio, il Berkshire ha perso quasi $ 50 miliardi nel primo trimestre a causa della diffusione della pandemia, ma ha guadagnato $ 42,5 miliardi per l’intero anno.

“Mostra la natura volatile dei mercati”, ha affermato Tom Russo, partner di Gardner, Russo & Quinn a Lancaster, Pennsylvania, che investe oltre 8 miliardi di dollari, il 17% dei quali nel Berkshire. “Affari come al solito a Berkshire Hathaway.”

Standard & Poveri 500 (.SPX) Nel trimestre è sceso del 16%.

Perdite di Geco

La perdita netta trimestrale del Berkshire è stata di $ 29.754 per azione di Classe A, rispetto all’utile netto di $ 28,1 miliardi, o $ 18.488 per azione di Classe A, un anno prima.

L’utile operativo di 9,28 miliardi di dollari, o circa 6.326 dollari per azione di Classe A, è aumentato del 39% rispetto ai 6,69 miliardi di dollari dell’anno precedente.

Comprendeva $ 1,06 miliardi di guadagni in valuta sul debito estero. Le entrate sono aumentate del 10% a 76,2 miliardi di dollari.

Geico ha subito una perdita di sottoscrizione ante imposte di $ 487 milioni, la quarta perdita trimestrale consecutiva.

“Tutte le compagnie di assicurazione auto si occupano dell’inflazione dei costi dei sinistri”, ha affermato Seifert. “Geico ha avuto meno successo di altri nel far passare gli aumenti di prezzo e nel fidelizzare i clienti”.

La perdita è stata compensata da oltre 976 milioni di dollari in riassicurazione di proprietà e danni al lordo delle imposte e da un aumento del 56% del reddito da investimenti assicurativi al netto delle imposte a 1,91 miliardi di dollari.

I profitti sono aumentati del 10% presso BNSF, con maggiori entrate per veicolo derivanti dai supplementi carburante che hanno parzialmente compensato i minori volumi di trasporto, mentre l’utile di Berkshire Hathaway Energy è aumentato del 4%.

Berkshire ha riacquistato solo 1 miliardo di dollari delle sue azioni, in calo rispetto ai 3,2 miliardi di dollari del primo trimestre e rispetto ai 51,7 miliardi di dollari nel 2020 e nel 2021.

I suoi 6,15 miliardi di dollari in acquisti di azioni sono scesi dai 51,1 miliardi di dollari del primo trimestre, quando ha acquisito grandi partecipazioni nelle compagnie petrolifere Chevron Corp e Occidental Petroleum Corp.

(rapporti Jonathan Stemple) a New York. Montaggio di Jason Neely e Diane Kraft

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