I titoli del Tesoro crollano su Powell, le azioni cinesi oscillano: i mercati si chiudono

(Bloomberg) – I titoli del Tesoro sono crollati, estendendo la svendita di venerdì dopo che il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha detto che i politici probabilmente aspetteranno fino a dopo marzo prima di tagliare i tassi di interesse. Le azioni cinesi hanno registrato fluttuazioni più violente dopo i segnali di supporto ufficiali.

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I rendimenti dei titoli decennali statunitensi sono aumentati di cinque punti base in Asia, dopo essere balzati di 14 punti base venerdì in seguito alla pubblicazione di dati sui salari più forti del previsto. “Il pericolo di agire troppo presto è che il lavoro non è ancora completo”, ha detto Powell in un'intervista al programma 60 Minutes della CBS andato in onda domenica negli Stati Uniti.

Il calo dei titoli del Tesoro ha avuto ripercussioni sui mercati obbligazionari asiatici, trascinando al ribasso il debito pubblico in Australia e Nuova Zelanda. I titoli di Stato cinesi hanno rappresentato un’eccezione, con i rendimenti dei titoli a 10 anni in calo di circa 2 punti base.

Le azioni cinesi hanno avuto un’altra sessione volatile mentre gli investitori hanno fatto il punto sulle recenti promesse dei politici di stabilizzare un mercato azionario in crisi. Lunedì la China Securities Regulatory Commission ha rilasciato un’altra dichiarazione, affermando che adotterà misure per prevenire i rischi derivanti dalla costituzione in pegno di azioni. Domenica si è impegnata a lavorare per prevenire fluttuazioni anomale e incanalare più denaro nel mercato. L'indice di riferimento CSI 300 ha oscillato tra perdite del 2,1% e guadagni dell'1,7%.

“Non è ancora chiaro se la giornata di oggi segnerà o meno il fondo per le azioni cinesi, ma certamente sembra che stiamo toccando il fondo poiché i politici hanno segnalato che non vogliono più vedere ulteriori cali”, ha affermato lo stratega David Zhao. Presso Invesco Asset Management a Singapore.

Gli indici azionari in Australia e Corea del Sud, nonché i futures azionari statunitensi, sono scesi dopo che l’indice S&P 500 è salito dell’1,1% toccando un nuovo massimo storico venerdì. La forte performance dell'indice statunitense arriva all'inizio di febbraio, storicamente uno dei mesi più turbolenti dell'anno per le azioni statunitensi. I futures sulle azioni europee sono rimasti poco cambiati.

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Il dollaro è salito rispetto alla maggior parte delle sue principali controparti dopo i commenti aggressivi di Powell. Lo yen è sceso, attestandosi a circa 148 yen rispetto al dollaro.

Le scommesse degli investitori su un taglio dei tassi della Fed a marzo sono scese venerdì a circa il 20% dal 40% di giovedì, poiché la resilienza economica riduce la probabilità di un imminente allentamento della politica monetaria.

Nonostante le aspettative di un debole taglio dei tassi a marzo, “questo mercato prevede ancora cinque tagli dei tassi quest'anno”, ha scritto in una nota Ed Yardeni, presidente di Yardeni Research. “I funzionari della Fed probabilmente continueranno a respingere l’idea di un taglio profondo”.

I prezzi del petrolio sono aumentati mentre gli Stati Uniti hanno promesso ulteriori attacchi contro le forze iraniane e i loro delegati, mentre gli Houthi hanno promesso vendetta per i bombardamenti del fine settimana. Doppio oro.

L’ex presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha anche indicato che, se eletto, potrebbe imporre tariffe sui beni cinesi superiori al 60%, in un nuovo ciclo di dura retorica rivolta al maggiore fornitore di beni degli Stati Uniti.

Principali eventi di questa settimana:

• PMI dei servizi globali S&P dell'Eurozona, indice dei prezzi alla produzione, lunedì

• Decisione sul tasso di interesse australiano, martedì

• Vendite al dettaglio nella zona euro, martedì

• Ordini di fabbrica tedeschi oggi, martedì

• La presidente della Fed di Cleveland Loretta Mester e il presidente della Fed di Filadelfia Patrick Harker parlano martedì

• Mercoledì interverrà la vicegovernatrice della Banca d'Inghilterra, Sarah Breeden

• Mercoledì si incontreranno il governatore della Fed Adriana Kugler e il presidente della Fed di Richmond Tom Barkin

• Indice dei prezzi alla produzione in Cina, Indice dei prezzi al consumo, giovedì

• Elezioni generali pakistane, giovedì

• Il capo economista della Bce Philip Lane e il membro del consiglio direttivo della Bce Pierre Wunsch interverranno giovedì

• Giovedì la Banca Centrale Europea pubblicherà il suo bollettino economico

• Prime richieste di disoccupazione negli Stati Uniti, giovedì

• Il segretario al Tesoro americano Janet Yellen interviene giovedì in un'audizione della commissione bancaria del Senato

• Il governatore della Reserve Bank of Australia, Michael Bullock, testimonierà davanti al Parlamento venerdì

• Finanziamento totale della Cina, offerta di moneta, nuovi prestiti in yuan, venerdì

• Indice dei prezzi al consumo tedesco, venerdì

Alcuni movimenti chiave nei mercati:

I negozi

• I futures S&P 500 erano in ribasso dello 0,2% alle 6:30 ora di Londra. Venerdì l’indice S&P 500 è salito dell’1,1%.

• I futures Nasdaq 100 scendono dello 0,2%. Il Nasdaq 100 è salito dell'1,7%.

• I futures sull'Euro Stoxx 50 sono rimasti poco cambiati

• L'indice giapponese Topix è salito dello 0,7%.

• L'indice Hang Seng di Hong Kong è salito dello 0,2%

• L'indice cinese Shanghai Composite è sceso dello 0,6%

• L'indice australiano S&P/ASX 200 è sceso dell'1%.

Valute

• L'indice Bloomberg Dollar Spot è salito dello 0,1%.

• La variazione dell'euro a 1,0781 dollari è stata minima

• Lo yen giapponese ha registrato una variazione minima a 148,31 rispetto al dollaro

• Lo yuan nelle transazioni esterne ha registrato una variazione minima, a 7,2123 rispetto al dollaro

• Il dollaro australiano ha registrato una variazione minima a 0,6515 dollari USA

• La sterlina britannica è scesa dello 0,1% a 1,2614 dollari

Valute digitali

• Bitcoin è sceso dello 0,1% a 42.702,96 dollari

• Ethereum è sceso dello 0,2% a 2.295,59 dollari

Obbligazioni

• Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è salito di quattro punti base al 4,06%.

• Il rendimento delle obbligazioni giapponesi a 10 anni è aumentato di 5,5 punti base allo 0,715%.

• Il rendimento delle obbligazioni australiane a 10 anni è aumentato di 12 punti base al 4,10%.

Merce

• Il greggio West Texas Intermediate è salito dello 0,3% a 72,53 dollari al barile

• L'oro nelle transazioni spot è sceso dello 0,5% a 2.030,14 dollari l'oncia

Questa storia è stata prodotta con l'assistenza di Bloomberg Automation.

–Con l'assistenza di Richard Henderson e Ishika Mukherjee.

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