Instacart valuta la sua IPO a $ 30. Il prezzo di apertura potrebbe essere molto più alto.

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Lunedì sera Instacart ha fissato la sua IPO a 30 dollari per azione – al limite superiore del range previsto – e le prime indicazioni martedì mattina hanno suggerito che il titolo potrebbe aprire leggermente in rialzo.

I dati di trading del Nasdaq indicavano una possibile apertura a 40 dollari, con un rialzo di circa il 35%.

La società con sede a San Francisco ha dichiarato lunedì scorso di aver venduto 22 milioni di azioni a 30 dollari per azione, corrispondendo alla fascia alta della fascia di prezzo da 28 a 30 dollari precedentemente pianificata. A 30 dollari per azione

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La capitalizzazione di mercato è di 9,9 miliardi di dollari, sulla base del numero di azioni completamente diluite della società.

L’IPO ha raccolto un totale di 660 milioni di dollari, di cui circa 420 milioni sono andati alla società. La società dovrebbe iniziare le negoziazioni sulla borsa Nasdaq martedì con il simbolo “CART”.

Instacart è una delle IPO più seguite quest’anno, dopo la quotazione del progettista di chip

Tenendo il braccio

(ticker: ARM) la settimana scorsa. Si prevede che apriranno il mercato delle IPO, che è stato tranquillo per gran parte dell’anno. Anche Klaviyo, una società di software di marketing, verrà quotata in borsa questa settimana.

Arm ha registrato una forte domanda per le sue azioni, con un’apertura del titolo superiore del 10% rispetto al prezzo IPO, ma da allora l’entusiasmo è scemato. Le azioni sono scese del 4,5% venerdì e hanno chiuso dello stesso importo lunedì.

Il modo in cui Instacart verrà scambiato martedì e oltre dipenderà dalla fiducia degli investitori nella futura espansione e redditività della gig economy. Maplebear, come è formalmente noto Instacart, lo scorso anno ha generato entrate per 2,55 miliardi di dollari, con un aumento del 39% rispetto all’anno precedente. Quasi tre quarti di queste entrate provenivano dall’attività principale dell’azienda, ovvero la consegna di generi alimentari a domicilio con l’aiuto di appaltatori. Il resto è stato generato da altri servizi e da una nuova offerta chiamata Instacart Ads, in cui i rivenditori pagano per mostrare annunci pubblicitari ai clienti.

Instacart ha registrato perdite nette di 70 milioni di dollari e 73 milioni di dollari rispettivamente nel 2020 e nel 2021. Ha generato un utile netto di 428 milioni di dollari nel 2022, sebbene la maggior parte provenisse da un sussidio fiscale di 358 milioni di dollari.

A 30 dollari per azione, Instacart vale quasi quattro volte le sue vendite annuali.

DoorDash

(DASH), che è stato nominato come concorrente nei documenti depositati da Instacart, ha un rapporto prezzo/vendite comparabile di 4,1 volte. DoorDash ha costantemente aumentato le sue vendite annuali dopo essere stata quotata in borsa nel 2020, ma la società deve ancora raggiungere un utile per azione.

Instacart elenca anche UberEats, di cui fa parte

Tecnologie Uber

(UBER) e Shipt, di proprietà di Target, come concorrenti.

Instacart, fondata nel 2012, La società ha ufficialmente presentato istanza di quotazione in borsa il 25 agosto, dopo una lunga attesa, e la società è stata la prima Invia una dichiarazione di registrazione riservata per una potenziale IPO nel maggio 2022. Nel suo round di raccolta fondi privata, Instacart è stata valutata 39 miliardi di dollari, a miglia di distanza dalla sua valutazione attuale.

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