La prima repubblica è stata rilevata dal regolatore della California, JPMorgan, per assumersi tutti i depositi

Una vista del logo della First Republic Bank presso la sede di Park Avenue a New York il 10 marzo 2023.

David de Delgado | Reuters

Il regolatore finanziario della California ha rilevato la First Republic, portando al terzo fallimento di una banca statunitense da marzo, dopo che un ultimo disperato tentativo di convincere i prestatori rivali a mantenere a galla la banca in difficoltà è fallito.

JPMorgan Chase assumerà tutti i depositi, compresi i depositi non assicurati, e “tutti i beni” della banca, secondo una dichiarazione rilasciata all’inizio di lunedì.

Il Dipartimento per la protezione finanziaria e l’innovazione della California ha dichiarato di aver acquisito la banca e di aver nominato la Federal Deposit Insurance Corporation come custode della banca. La FDIC ha accettato l’offerta di JPMorgan per le attività della banca.

Dall’improvviso crollo della banca della Silicon Valley a marzo, l’attenzione si è concentrata sulla Prima Repubblica come l’anello più debole del sistema bancario statunitense. Come SVB, che si rivolge alla comunità delle startup tecnologiche, anche First Republic è stata una sorta di prestatore di nicchia in California. Si concentrava sul servire i ricchi americani costieri, allettandoli con mutui a basso tasso in cambio di lasciare i soldi in banca.

Ma quel modello è andato in pezzi sulla scia del crollo di SVB, con i clienti della Prima Repubblica che hanno ritirato più di $ 100 miliardi di depositi, ha rivelato la banca nel suo rapporto sugli utili del 24 aprile. Istituzioni con un’alta percentuale di depositi non assicurati come SVB e Prima Repubblica si sono trovate a rischio perché i clienti temevano di perdere i propri risparmi a causa di una corsa agli sportelli.

Le azioni di First Republic sono scese del 97% finora quest’anno alla chiusura di venerdì.

L’esaurimento dei depositi ha costretto First Republic a prendere in prestito pesantemente dalle strutture della Federal Reserve per mantenere le operazioni, comprimendo i margini della società perché il costo del finanziamento è molto più alto ora. First Republic ha recentemente rappresentato il 72% di tutti i prestiti dalla finestra di sconto della Fed, secondo il chief strategist di BCA Research Doug Beta.

Il 24 aprile, il CEO di First Republic Michael Roeffler ha cercato di ritrarre un quadro di stabilità dopo gli eventi di marzo. Ha detto che i deflussi di depositi sono rallentati nelle ultime settimane. Ma il titolo è sceso dopo che la società ha rinnegato le precedenti linee guida finanziarie e Roffler ha scelto di non rispondere alle domande dopo una teleconferenza insolitamente breve.

I consiglieri della banca speravano di convincere le maggiori banche statunitensi a venire nuovamente in aiuto della Prima Repubblica. Una versione del piano circolata di recente prevedeva che le banche pagassero tassi superiori a quelli di mercato per le obbligazioni nel bilancio della Prima Repubblica, il che avrebbe consentito loro di raccogliere capitali da altre fonti.

Ma alla fine, le banche, che si sono unite a marzo per iniettare 30 miliardi di dollari in depositi nella Prima Repubblica, non sono riuscite a mettersi d’accordo sul piano di salvataggio e le autorità di regolamentazione sono intervenute, ponendo fine al mandato di 38 anni della banca.

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