Le azioni crollano mentre le banche centrali restrittive prosciugano vite umane: i mercati sono bloccati

(Bloomberg) – I titoli azionari sono scesi insieme ai futures sui titoli azionari statunitensi poiché le preoccupazioni politiche restrittive dagli Stati Uniti alla Norvegia al Regno Unito hanno impedito il movimento al rialzo del mercato.

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Tutti i sottosettori del settore sono scesi in rosso in Europa, con il principale indicatore delle scorte della regione che è sceso dell’1%, prolungando il calo fino al quarto giorno. I contratti per l’S&P 500 e il Nasdaq 100 sono puntati al ribasso dopo una svendita di Wall Street su avvertimenti aggressivi del presidente della Federal Reserve Jerome Powell in una testimonianza al Congresso.

La loro battaglia con l’inflazione era tutt’altro che finita, le banche centrali di tutto il mondo hanno lanciato ulteriori aumenti dei tassi e frustrato le scommesse che i cicli di inasprimento stavano per finire. Ciò ha spinto gli investitori a ripensare agli spiriti animali scatenati dalla pausa dei tassi di interesse della Federal Reserve della scorsa settimana.

“Si potrebbe sostenere che i rischi di recessione sono maggiori se i tassi sono stati più alti per più tempo, ma gli asset rischiosi non lo riflettono”, ha affermato Janet Moye, responsabile dell’analisi di mercato presso RBC Bruin Dolphin. “I mercati stanno rivalutando se sia giustificato un rischio maggiore dopo il rally da inizio anno”.

Negli Stati Uniti, i timori di un atterraggio brusco si sono ristabiliti nella prospettiva di un inasprimento delle politiche, provocando per la prima volta da marzo l’inversione di una porzione chiave della curva dei rendimenti dei Treasury a un punto percentuale intero.

Powell ha sottolineato la necessità di frenare l’inflazione durante il suo rapporto semestrale al Congresso mercoledì, affermando che altri due aumenti dei tassi quest’anno erano una “buona ipotesi”. Il suo avvertimento è arrivato prima degli incontri politici di giovedì in Inghilterra, Svizzera, Norvegia e Turchia.

La Banca d’Inghilterra è sotto pressione per contenere l’inflazione dopo che un rapporto ha mostrato che è aumentata dell’8,7%, più del previsto, per un quarto mese. I prezzi del mercato monetario ora indicano che il benchmark della BoE raggiungerà il 6% entro la fine dell’anno, il livello più alto dall’inizio del secolo.

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La banca centrale norvegese ha aumentato il suo tasso di deposito principale di 50 punti base al 3,75%, l’undicesimo aumento del suo benchmark da settembre 2021. I funzionari hanno affermato che il tasso “è probabile che aumenti ulteriormente ad agosto” e si aspettano che raggiunga il picco del 4,25% in seguito. anno.

“Stiamo assistendo a crescenti preoccupazioni che le banche centrali prendano in considerazione le preoccupazioni sul rallentamento dell’attività economica e diano priorità alla battaglia contro l’inflazione, trattando una potenziale recessione come un effetto collaterale necessario della loro volontà di respingere l’inflazione”, ha affermato Michael Hewson. , Senior Market Analyst presso CMC Markets UK.

Al contrario, la Banca nazionale svizzera ha effettuato il più basso rialzo dei tassi da quando ha iniziato a inasprire la politica monetaria un anno fa, alzando il tasso ufficiale di un quarto di punto all’1,75%. L’inflazione svizzera è la più lenta di qualsiasi economia sviluppata.

Eventi principali di questa settimana:

• Fiducia dei consumatori dell’Eurozona, giovedì

• Giovedì decisioni sui prezzi nel Regno Unito, Svizzera, Indonesia, Norvegia, Messico, Filippine e Turchia

• L’indicatore anticipatore del Consiglio del Congresso degli Stati Uniti, Richieste di disoccupazione iniziali, Conto corrente, Vendite di case esistenti, Giovedì

• Powell della Fed testimonia davanti al Comitato bancario del Senato, giovedì

• Giovedì parla Loretta Mester della Cleveland Federal Reserve

• Eurozone S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, S&P Global Eurozone Services PMI, venerdì

• CPI giapponese, venerdì

• Standard & Poor’s Global Manufacturing Index negli Stati Uniti, venerdì

• Il presidente della Federal Reserve di St. Louis, James Bullard, parla venerdì

Alcuni dei principali movimenti nei mercati:

I negozi

• Lo Stoxx Europe 600 è in calo dell’1% alle 10:30 ora di Londra.

• I future S&P 500 sono scesi dello 0,2%

• Il Nasdaq 100 è sceso dello 0,3%.

• I futures sul Dow Jones Industrial Average sono scesi dello 0,2%.

• L’indice MSCI Asia Pacific è sceso dello 0,2%.

• L’indice MSCI Emerging Markets è sceso dello 0,1%.

valute

• Il Bloomberg Spot Dollar Index non è cambiato

• L’euro è salito dello 0,1% a $ 1,0998

• Lo yen giapponese è stato poco cambiato a 141,91 per dollaro

• Lo yuan esterno è stato poco cambiato a 7,1812 per dollaro

• La sterlina britannica non è cambiata molto a $ 1,2776

Valute digitali

• Bitcoin è salito dello 0,6% a $ 30.153,68

• Ether è salito dell’1,6% a 1.909,34$

obbligazioni

• Il rendimento del Buono del Tesoro a 10 anni è salito di tre punti base al 3,75%.

• Il rendimento del decennale tedesco è salito di 1 punto base al 2,44%

• Il rendimento del Bund britannico a 10 anni è salito di 1 punto base al 4,42%.

merce

• Il greggio Brent è sceso dell’1,1% a 76,27 dollari al barile

• L’oro spot è sceso dello 0,2% a 1928,39 dollari l’oncia

Questa storia è stata prodotta con l’aiuto di Bloomberg Automation.

– Con l’assistenza di Garfield Reynolds, Ksenia Galushko e Richard Henderson.

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